30万亿银行理财或迎“新风口”？工建招行光大四大理财子入局，首批养老理财产品横空出世

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银行理财市场迎来新风口！

12月3日，银行业理财登记托管中心官宣，工银理财、建信理财、招银理财和光大理财四家机构首批养老理财产品已完成产品申报，投资者可在中国理财网上查询到产品相关信息。12月6日，四只产品在武汉、成都、深圳、青岛正式开售，均为五年期封闭运作，风险等级为二级或三级，业绩比较基准最低5.0%，最高8%。

建信理财表示，截至当天中午12点，其安享固收类封闭式养老理财产品募集金额已经达20亿元，可见投资者对养老理财产品试点的关注和热情。

12月6日，工银理财在武汉市和成都市，建信理财和招银理财在深圳市，光大理财在青岛市首批养老理财产品正式开售。

据介绍，首批养老理财产品分别来自招银理财、光大理财、建信理财和工银理财，四家试点机构均采取“线上+线下”多渠道销售，符合条件投资者可持当地个人身份证赴对应机构的销售网点处，或通过网上银行、手机银行等途径购买养老理财产品。

上新首日，养老理财产品发售后市场反响热烈。

12月6日，首批银行养老理财产品发行。数据显示，截至10：20分，光大理财“颐享阳光养老理财产品橙2026第1期”（以下简称“颐享阳光”）已售罄。资料显示，颐享阳光，首批4只银行养老理财产品中唯一1只混合类非保本浮动收益型产品。风险等级为中低风险R2级，业绩比较基准为5.8%。该产品募集规模上限为20亿元。

今日中午12点左右，招银理财颐养睿远稳健1号养老理财产品已经售罄，而且还位居招行手机银行热搜榜的首位。说明书显示，该产品最低发行规模为1亿元，最高30亿元。

另外，建信理财安享固收类封闭式养老理财产品2021年第1期于12月6日上午9点准时开售，截至当天中午12点，募集金额已经达20亿元。

上述种种火爆场景均充分展现了深圳投资者对养老理财产品试点的关注和热情。

从产品特点来看，首批养老理财产品具有稳健性、长期性、普惠性等属性，更加注重保障投资者的长期投资收益，增强风险抵御能力，同时起购金额低至1元，费率更优惠。具体来看，首批养老理财产品可概括为以下几个特点：明确限额。银行规定，单一个人投资者购买的全部养老理财产品合计金额不超过300万元人民币。

较高收益。根据以上发行的首批4款养老理财产品说明，产品业绩比较基准下限一只为5%，其余三只为5.8%，相较市面上其他理财产品高出不少。

期限较长且有针对性。对比产品信息来看，四款产品介绍页面均有“养老”标识，期限均为5年，风险等级为二级或三级，销售起点低至1元，销售对象为持试点地区当地身份证的符合条件的个人投资者。

值得一提的是，上述养老理财产品虽具有稳健性特征，但不等同于“刚兑”。对此银保监会有关部门负责人也强调，养老理财产品虽然采用稳健的投资策略，但本质还是金融产品，具有一定风险属性，需要坚持“卖者尽责，买者自负”的基本原则。老百姓需要综合考虑自身风险承受能力，养老规划、资金流动性安排等因素，审慎选择适合自己的养老理财产品进行投资。

国家金融与发展实验室副主任曾刚认为，从银行理财子公司自身的角度来讲，养老理财产品为银行理财子公司转型发展提供了广阔的空间，一方面是具有巨大的潜在市场，未来发展空间很大；另一方面，从银行端来看，银行在养老保障市场上有一些优势，包括客户、产品体系丰富等，银行介入到商业养老保险体系当中，能更充分发挥其在这个领域中的优势，可以成为银行理财产品转型发展的重要方向。