隔代财富传承规划

顾燕萍

一、家庭概况

Q先生是一座三四线城市的高净值客户，早年辛苦跑供销谈业务积累了相应财富，为人比较低调、节俭。随着年龄增长，身体状况不如之前，慢慢放缓了业务节奏。Q先生膝下独子在上海工作，主要从事信息工程类工作，儿媳在上海一家财富公司任职，思想新潮、偏好旅行，他们二人目前育有一女幼儿园在读。Q先生目前频繁往返两座城市之间。

Q先生无任何负债，且目前仍保持每年30-50万元的业务收入;Q先生的儿子和儿媳年薪皆为30万元左右;Q先生之前以儿子为投保人为其孙女购买了保费100万元年金养老险。Q先生目前最大的愿望是儿子儿媳能计划二胎。

二、需求及目标

1.Q先生先后动过两次手术，目前更注重养生、劳逸结合，放缓工作节奏的同时喜欢旅游。此前仅有社保，对保险产品较为排斥，基本没为自己和家人配置过保障型保险产品，随着年龄增长，身体状况大不如前，目前主流健康险种基本难以配置。儿子经历过Q先生的几次住院后，对自己的身体情况及医疗费用也有了更多的思索，打算为自己和配偶配置健康险。

2.Q先生认为儿子的发展不太符合自己的期望，希望更好地培养自己的孙女，将她送出国留学见世面，但不希望她移民，最终还是希望她回国发展。

3.Q先生特别希望能够多一个孙子，希望两个后辈在一起能有商量，如果计划得以实现，考虑在上海再购置一套房产。但两三年过去了，儿子儿媳并没有采取任何行动，让Q先生难掩失落，不愿将资产留给儿子，希望能直接给孙女。

4.Q先生在儿媳的推荐下购买了其财富公司代销的高风险理财产品且浮亏严重，心中本有不满，加之隔代教育及二胎生育问题的矛盾，关系紧张。

三、配置建议

1.家庭商业保险规划

健康险并非谁想买就能买，需要有健康的体质为前提，当然年龄上也是越早越划算。Q先生因年龄及往期病史难以再做健康险配置，而Q太太目前身体健康，但年龄也略偏大，从可选性及性价比的角度考虑，建议配置补充医疗保险，可考虑泰康人寿健康A计划，主险幸福世嘉分红年金险支持爷爷为孙女投保，实现Q先生的隔代关爱，且规模保费达300万元即可获得泰康养老社区入住名额，同时可获得3个补充医疗保险名额，可配给Q夫人、儿子、儿媳，考虑到孙女计划外出留学，可单独安排有较好海外医疗合作的中德安联医疗保险。同时，建议儿子儿媳自费配齐重疾险和意外险，杠杆比例高、缴费相对较少，存下钱来的同时为家庭留一份责任和爱。

上海当地对于孩子的教育支出异常舍得，也形成了较为浓烈的出国留学潮，并且更多倾向于高中即外出。孙女目前6周岁，幼儿园在读，以后准备出国就读高校，大概率选择美国、加拿大或者澳大利亚，学杂费用预计300万元起，提前配置足量的外汇储备既可以提前锁定不断上涨的汇率，同时也可以在外汇管制的要求下有效规划资金的合理支出。民生海外保单可以很好地实现外汇输出及产品收益率。如若感觉筹备期太久，也可先配置5年期万能保险做专款资金过渡。

3.Q先生养老规划

Q先生早年并未给自己配置相应的养老险种，目前也已过配置补充养老险黄金年龄，主要养老来源还是在于金融资产的生息和利得。目前Q先生的配置中，存款占金融资产总额过半，高风险投资比例也并不少，尤其持仓PE亏损明显。随着Q先生年龄的增长，身体健康方面要更多注意，建议调低五级风险投资品比例，可将固收+策略基金作为优选产品，比如民生加银养老FOF，持有满一年即可开放赎回，可应付有可能的喜得二孙再买房。同时，也可将部分产品内部优化，比如将其中50万元拿出转换成黄金持仓，黄金是硬通货兼具投资功能，调整向上可能性大，民生银行金积存会是非常不错的选择，既可做交易，也可提取实物金条，用作未来孙女的婚嫁金。

除昆明房产考虑到投资性（但也有前往春城昆明养老打算），其余两套房产皆为自用，所以目前不对房产做深度研究;车产也属消耗品，不予考量。

4.Q先生财富传承规划

终身寿险向来是高净值人群财富传承的利器，以生命终止为给付条件的必然性可有效传承给指定受益人，比如说Q先生可以指定受益人为自己心爱的孙女，但因为孙女还小，为避免未来肆意挥霍，还可将终身寿险的受益金嫁接相应的信托（一般300万元起即可），对受益人做出具体的给付条件、金额、时间的约定，对这笔受益金也是做好了充分的隔离、专款专用。若Q先生有幸喜得二孙，也可以通过信托内条款的事前约定，对受益人有更多的容纳。首选平安人寿的终身寿险，品牌资质更强大且自有的信托机构也便于更好地嫁接打理。

对于高净值客户家庭的财富规划，首先在于长久以来真诚服务基础上建立起来的信任，而后是根据整个家庭情况给出一个大概方向，继而根据客户的偏好点给出数据上的细分。最后，定期回头看、再调整，保持优质的客户服务不间断。