数字金融新格局

提问时间：2022-06-19 05:04:19来源：小樱知识网

黄大智

金融IT公司高级研究员、支付行业分析员，现为苏宁研究院研究员。

随着数字经济的快速发展，数字金融也受到越来越多的关注。数字金融是金融与科技紧密结合的新兴领域，其内涵随着金融与科技结合的深度而不断变化。与互联网金融、金融科技等概念相比，数字金融的内涵更加广泛而深刻。

整体来看，目前实践中的数字金融主要集中于五大领域：一是基础设施领域，偏向于科技类，如“大智云移”等技术、监管科技等;二是支付结算领域，如移动支付、数字货币、比特币、其他加密货币等;三是网络融资领域，包含互联网金融、网络贷款等;四是网络投资领域，也是国内发展较早的领域，以余额宝为代表，并逐渐向智能投顾过渡;五是保险领域，主要是保险的数字化、保险科技等方面。其他还有数字金融在证券、信托等其他金融业务中的实践。

那经过几年的发展，目前这些领域的机构，都发生了哪些变化，又有哪些新动态呢？

强监管依然是主旋律

在多方面的因素之下，互联网金融和消费金融几乎淡出人们视野。而从已经公布2020年财报的消费金融公司看，仅有极少数取得两位数增长，大多数公司的业务与财务增长双双放缓。从监管政策变化看，消费金融公司作为持牌机构的价值越来越凸显。虽然央行定调“不宜依赖消费金融扩大消费”，但持牌机构的监管环境在变松，并有望迎来一波“上市潮”，可以说，目前消费金融行业正在告别高速增长神话，进入成熟期。

但是对于互联网金融而言，监管仍在继续。互联网贷款与互联网存款的监管都在加强。特别是互联网存款的监管节奏明显加快，这一方面反映了监管能力的日益提升，另一方面也说明了监管对于“存款”这一业务的重视。

监管认为，互联网存款首先存在流动性风险：部分机构互联网平台存款占存款的比例已达70%。这些机构自身抵御风险能力较弱，负债资金不稳定，流动性隐患突出。其次，部分中小银行依靠互联网平台存款使其得以维持存量负债周转或支撑资产扩张，一定程度上是对同业融资的替代，但又缺乏风险识别能力。再次，互联网存款会产生新的声誉风险，一旦出现负面舆情在网上传播，极易导致“存款搬家”，快速消耗掉高风险银行本已脆弱的流动性。另外，互联网平台等线上存款人的实名认证、尽职调查等均不同于线下交易，可能存在合规风险隐患。

互联网存款主要参与者为中小银行，且多为异地存款，两者存在密不可分的关系，在监管完全叫停第三方互联网平台存款业务后，中小银行面临着新的负债压力，由“外部渠道依赖”走向“自营渠道建设”，成为中小银行必须要解决的难题。

监管更加注重个人信息保护

在互联网金融领域，监管层更加注重对个人信息的保护，并陆续划定互联网金融APP关于个人信息的“红线”。

例如，在网络支付方面，监管规定，基本功能服务为“网络支付、提现、转账等功能”，必要的个人信息包括：注册用户移动电话号码;注册用户姓名、证件类型和号码、证件有效期限、银行卡号码。除此之外，不得获取。

在网络借贷方面，基本功能服务为“通过互联网平台实现的用于消费、日常生产经营周转等的个人申贷服务”，必要的个人信息包括：注册用户移动电话号码;借款人姓名、证件类型和号码、证件有效期限、银行卡号码。

手机银行：基本功能服务为“通过手机等移动智能终端设备进行银行账户管理、信息查询、转账汇款等服务”，必要的个人信息包括：注册用户移动电话号码;用户姓名、证件类型和号码、证件有效期限、证件影印件、银行卡号码、银行预留移动电话号码;转账时需提供收款人姓名、银行卡号码、开户银行信息。

在投资理财上，基本功能服务为“股票、期货、基金、债券等相关投资理财服务”，必要的个人信息包括：注册用户移动电话号码;投资理财用户姓名、证件类型和号码、证件有效期限、证件影印件;投资理财用户资金账户、银行卡号码或支付账号。

支付领域机构布局热情不减

尽管监管依然在加强，但是数字金融作为新兴领域，在科技的助推下，依然有着较强的吸引力。

例如，在支付结算领域，虽然国家层面正在加紧数字货币的推出，但是各机构也没有放弃在支付领域的争夺。

如2021年3月，华为完成深圳讯联智付100%的股权收购获得支付牌照，成为小米之后第二家获得支付牌照的手机厂商。事实上，早在1月，华为手机就推出“智感支付” ，前置摄像头识别自动弹出付款码。

除了华为和小米，抖音也上线支付功能，含充值、提现、转账及查询等。哔哩哔哩、字节跳动、携程也分别备案支付相关商标。