捷信贷款怎么样可靠吗(好分期贷款可靠吗)

今年以来，吉藏消费金融(以下简称“吉藏”)的数字化转型遭遇了剧烈阵痛。全国裁员后，线下自营消费贷款大规模暂停。最近Gitzo的网上现金贷款业务也停滞不前，其App信息显示“相关消费贷款产品上架”，指导小营卡贷、众安小贷等产品。

知情人士向激光财经透露，目前Gitzo的商品借贷业务仅在重庆、四川等少数地区开展，国内大部分地区处于封闭状态。至于现金贷款业务，已经完全停滞。

“公司说5月份恢复营业，然后又说6月份，但一直到现在都没有恢复。”部分Gitzo员工直言，公司一直在安抚员工，宣传系统目前正在调整。系统还没有升级，资金已经投入。未来会做商品贷款。“感觉是在忽悠员工。线下业务虽然转为助贷业务，但通过率很低。”

除了展览业的阻挠，吉藏的司法收藏也遇到了困难。今年以来，吉佐多次被法院驳回。法院认为其贷款利率过高，甚至变相突破法定利率红线。虽然民间借贷新规的适用范围不包括金融机构，但随着贷款市场利率下行，民间借贷新规对消费金融公司的渗透仍在进行，无疑会给Gitzo更高利率的存量贷款增加隐患。

不久前，Gitzo公布了最新的表现。虽然利润比去年有所提高，但业内并不认同。一些员工认为利润只是在吃旧钱。在内忧外患的情况下，吉佐的转型之路迷雾重重。

突破利率红线

在涉及消费金融公司的金融贷款纠纷案件中，一般认为涉案案件不应适用《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，但各地法院在审理金融贷款纠纷案件时仍有不少参照民间借贷利率标准。

5月，河北省石家庄市桥西区人民法院审理吉佐金融贷款纠纷案时，参照四联LPR确定贷款利息。其中，某借款人于2018年2月向Gitzo申请贷款6万元，后认为利息过高，停止还款。

Gitzo本次贷款收取2%的贷款利率和每月1%的服务费率，此外收取86.4元的客户保护服务套餐费用和每月15元的灵活还款服务套餐费用，相当于年利率38.028%。

法院认为，合同约定的贷款利率和服务费达年利率的38.028%，远超全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率，明显超过一般金融机构通常约定的贷款利率。由于Gitzo没有证据证明收取的服务费和其他费用提供了什么样的服务，已经被法院认定为变相突破法定利率红线，因此这部分费用不予支持。

同时，法院支持借款人按照民间借贷利率上限支付2020年8月20日至贷款偿还日的利息，即按照全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率的四倍计算利息。

法院回应称，根据金融服务实体经济、降低融资成本的原则和精神，金融借贷和民间借贷应当区别对待，适用不同的规则和利率。虽然现行法律和司法解释没有明确规定金融借贷利率的上限，但金融借贷的利率低于民间借贷，因此一般来说，金融借贷的利率不应高于民间借贷。

就Gitzo的产品定价而言，除了利息，还包括客服费、增值服务费等。早期，Gitzo用这种高定价的方式来覆盖高风险，疯狂扩张，直到资产超过1000亿元。如今，Gitzo的业务在走下坡路，但产品定价仍包含高额服务费，综合利率远超部分持牌消费金融公司的利率上限。

以吉藏消费金融乐购商品贷款的随机贷款产品为例。日贷款利率为0.058%，日客服利率为0.04%，对应的年贷款利率为21%，年客服利率为14.568%。以贷款利率和客户服务利率为基准，随心贷综合利率高达35.568%。

转型面临内忧外患

2020年低绩效创新后，Gitzo在裁员的同时调整业务。虽然业绩有所上升，但前景堪忧。据Gitzo消费金融总经理Ondrej Frydrych介绍，今年1-5月的利润已经超过了2020年。

接近Gitzo的业内人士表示，Gitzo去年利润较低，今年超越去年更是不值一提。虽然今年的分期业务量也很低，但今年的大规模裁员已经降低了巨大的人工成本和后台服务成本，相应的利润也有所增加。“光靠库存撑不了多久。”

转型和贷款援助不一定是好的方向。Gitzo员工表示，现阶段公司业务转向助贷，但助贷前景有限，通过率暂时较低，原有商户和用户不认可。Gitzo甚至向员工发布助贷KPI，要求市场人员向线下门店推荐第三方助贷产品，每人每月30个订单。

Gitzo现在的人员配置倾向于贷款合作、商城开发和风险控制模式重构。其中，线上商城是Gitzo着力打造的产品，正在将所有流量和渠道引向商城，但分期业务停滞不前，商家和用户之间的链接被打破，必然会降低用户在商城的活跃度和粘性。

除了内部动荡，Gitzo还面临外部强敌的竞争。从目前的经营情况来看，Gitzo很难在短时间内恢复到10亿以上的净利润。虽然业绩有所回升，但与其他总行还有较大差距。招联消费金融2021年一季度实现营收35.89亿元，净利润6.56亿元；截至4月，中国邮政消费金融实现营收16.33亿元，净利润5.72亿元。

体量萎缩，自营业务停滞，行业地位下降。Gitzo正面临有史以来最糟糕的市场形势。5月8日，联合信贷也将Gitzo及相关债券列入评级观察名单。联合信贷表示，2020年Gitzo的经营业绩和经营策略显示，其业务规模明显萎缩，高管稳定性波动，资产质量下行压力较大，未来业务发展趋势仍不明朗。联合信贷也在报告中表示，截至2020年底，Gitzo的逾期贷款占比21.87%。

资产端不稳定，资金端成本上升。4月，Gitzo发行2021年第二期个人消费贷款ABS，发行规模18亿元，优先A档13.28亿元，票面利率高达6.0%。优先B为1.15亿元，票面利率为6.5%。

融资困难、贷款利率下降、联合贷款杠杆的监管可能会让Gitzo的自营业务难以为继。在Gitzo的分期业务结构中，截至2020年末，现金贷款占总贷款余额的79%。如果现金贷款业务暂停，吉藏的基本面不会好看。