概述概述

彭博报告称，根据TABB集团的研究，2018年4月每日场外交易市场规模在2.5亿至300亿美元之间。相比之下，根据Coinmarketcap数据，加密货币交易所的日交易额约为150亿美元。

然而，由于缺乏真实有效的统计数据，报告数量差异很大。Bravecoin.com在2018年4月报告称，每日场外交易量是交易所的三倍。泰伯集团估计，场外市场的日成交额为120亿美元，而数字资产研究声称场外市场的日成交额为2.5亿美元。

一般认为，加密货币的场外日交易量远大于交易所，但由于市场的不透明性，这部分信息无法得到充分验证。那么，这个神秘的场外市场到底是什么？

报告报告

什么是场外交易市场？

场外交易市场简称场外市场，一般指在交易所外进行的交易。场外交易市场起源于20世纪初的美国证券市场。当时，许多美国投资者通过银行或经纪人的柜台买卖这些证券，因此有了场外交易的名称。20世纪80年代，金融衍生品场外交易市场迅速崛起。20世纪90年代，以能源为首的商品衍生品场外交易也逐渐发展起来。

来源:媒体

此外，比特币市场中场外交易的定义更简单。总之，除了交易所的比特币交易，所有的比特币交易都可以称为场外交易。

场外交易不仅仅是少数人偶尔的交易，真正的市场交易量已经相当可观。据福布斯统计，每周至少有数万枚比特币被场外交易。不仅个人在交易，专业机构也经常参与场外交易。纽约比特币交易所itBit公司进行的场外交易每周达到数千BTC。

为什么会有场外交易市场？

场外交易的存在主要有以下原因

交易所缺乏流动性——加密货币交易所的秩序流动性低。场外交易有利于促进大宗交易订单寻找市场流动性。据业内人士透露，中国前十大做市商基本控制了90%的交易所流动性。主流的比特币交易所每秒钟只能交易0.6次。换句话说，每两秒钟只有一次比特币交易会被合并。

价格保护和匿名-场外交易有利于转移大订单，避免影响价格，如1000 BTC。订单深度不会像在交易所中那样显示。此外，由于交易所严格的实名认证，部分灰色比特币诉求只能寻求场外交易。美国部分用户需要使用比特币在地下网站赌博、购买处方药甚至在黑市交易，不希望自己的比特币来源被追踪。这些需求最终将通过场外交易释放。

避免交易所的交易限制——大多数加密货币交易所都有交易限制。例如，比特币基地将每日购买量限制在25000美元。北海巨妖只允许用户每天提取2500美元，每月提取20000美元。Circle的提现限额是每周3000美元。

从另一个角度来看，场外经纪人通过解决流动性、价格保护和匿名性，绕过交易限制，为洗钱者提供了一个免费的洗钱天堂。

那么问题来了。由于区块链公众的透明度，比特币交易并不是完全隐藏的。事实上，如今市场上几乎没有一种加密货币在发送、接收和消费加密货币时能够隐藏自己的身份。但为什么洗钱者仍然可以通过场外交易市场存在，场外交易市场如何帮助洗钱者绕过监管？在讨论这个之前，我们需要先介绍一下场外交易模式，然后才能了解他们是如何钻空的。

场外交易的交易模式

主要买家和卖家

目前，比特币场外市场的主要参与者有:

对冲基金、一些小型资产管理公司、家族办公室