「想出」这个词是谁想出来的？

最近，" 超额储蓄 " 的话题引发多方热议。

中国人民银行 2 月 10 日发布的数据显示，1 月份人民币存款增加 6.87 万亿元，同比多增 3.05 万亿元。其中，住户存款增加 6.2 万亿元。居民存款多增在 2022 年表现已经非常明显，去年住户存款增加 17.84 万亿元，远远高于 2021 年（当年住户存款增加 9.9 万亿元）。

对于居民存款的飙升，许多专家和媒体表达了担忧，他们将将居民存款看作一个亟需开闸泄洪的 " 蓄水池 "，呼吁把居民超额储蓄更多转化为消费。

其中，证券时报今天在头版发表题为 " 多管齐下引导居民从超额储蓄向消费转化 " 的文章，文中提出，" 如何让居民从超额储蓄向消费转化，已成为当下我国经济工作重中之重 "；" 有关方面可择机降低利率水平 …… 促进超额储蓄向消费的转化。"

证券时报的这篇文章传开后，迅速引爆了网友的情绪。某讨论贴下面一个点赞最高的网友评论是：存点钱不够你们惦记的。

我个人很反感 " 超额储蓄 " 的说法，这个词不知道是谁想出来的，它其实很具有误导性，而且与事实不符。

我国居民存款节节攀高，当然是不争的事实，但要说居民存款 " 超额 "，未免夸大其词。

居民存款高增长的背后，其实隐藏了两个真相。

第一个真相是，这种增长是不均衡的，大多数工薪阶层，收入的增长其实很缓慢，在疫情三年中，许多人甚至饭碗都成了问题，真正实现存款高增长的，是那些高收入群体。

这里，不妨举个例子。山西是一个经济并不发达的省份，但是山西的人均住户存款，却高达 9.48 万元，位居全国第五，与经济大省江苏几乎平起平坐。

是山西人民都很富裕吗？显然不是，真实的原因是，山西作为一个资源大省，大量的矿老板，以及相关产业链的人靠资源致富，他们的财富增长，使得居民储蓄水平水涨船高，其他工薪阶层其实是 " 被平均 " 的。

第二个真相是，中国居民存款的不断增长，只是硬币的一面，硬币的另一面，是中国居民负债的更快增长。

对此，中国社科院学部委员李扬可谓一语中的，他说：" 中国居民的负债太高了，赚 100 块钱要拿 15 块来还债，加上房贷可能超 50 块要拿来还债。"

公开数据显示，我国居民的‘债务余额 / 可支配收入’为 137.9%，这个数字在全世界属于偏高的水平。由于房价的居高不下，上亿家庭都背负高额的房贷，更不应说还有车贷，消费贷款，以及突发疾病、突生变故会让家庭陷入负债困境。

所以，如果将居民储蓄和负债相抵，很多家庭恐怕都资不抵债好吗，何来 " 超额储蓄 " 一说？

没有人不想过上随意花钱买买买的美好生活，但问题是，大家不是不想消费，而是不能消费。

毕竟，小孩教育要花钱，买房买车要花钱，看病要花钱，养老要花钱 …… 未来这么多花钱的地方，如此一来，大家只有拼命存钱了。

经济要发展，消费要拉动，当然没有错，但总是惦记着民众的钱包，甚至提出通过降低利率等方法，逼他们花钱，这无疑开错了药方。

那么，出路在哪里呢？

我不由想起一则寓言：

北风和太阳比试谁的本领高，这时过来一个赶路的人，身上穿着一件厚厚的棉袄。北风和太阳两个人就商量   道：" 哪个先能叫这个赶路的人脱掉厚棉袄，就证明他的本领大。" 接着，北风就使好大的力气使劲地吹。谁知道，它越是吹的厉害，这个路人就越发将厚棉袄裹的结实。到后来，北风没有办法了，只好停下来。此时，太阳出场了，温暖阳光的普照之下，路人感觉浑身炽热，很快就把棉袄脱了下来。